새해 재테크 수단 보험연금 관심

변액연금보험… 펀드처럼 주식과 채권에 투자, 수익 변동 커 관리에 신경써야
저축연금보험… 보험사 공시이율로 복리 이자, 장기 투자땐 안정적 수익 가능

주식은 겁나고, 은행저축은 금리가 낮고, 그렇다고 증권투자나 펀드를 하기는 더더욱 싫다면 보험연금상품으로 눈을 돌려보자. 특히 단기투자가 아닌 장기간에 걸쳐 납입하는 경우라면 변액연금보험이나 저축연금보험을 고려해볼 만하다. 먼저 변액연금보험은 한때 인기를 끌다가 대규모 중도 해지로 찬바람을 맞았지만 증시 회복과 함께 다시 주목받고 있다. 변액연금보험의 가장 큰 특징은 펀드처럼 주식에 투자를 하는 것이다. 때문에 어디에서 이를 운영하고 사업비를 얼마나 사용하는지 등등 여러 가지 요인을 고려해야 한다.

◇한 생명보험회사 직원이 연초에 출시한 변액보험 신상품을 고객에게 설명하고 있다.

특히 사업비는 전체 보험료의 10% 전후로, 적지 않기 때문에 반드시 확인해야 한다. 단순히 사업비와 수수료 등을 고려한다면 통상 7년 이후부터 수익이 날 수 있다고 보지만 주식 상승에 따른 달콤한 열매는 이와는 별도의 수익이다. 더욱이 10년 이상 장기가입자의 경우 세금을 절약하는 큰 보너스까지 받을 수 있다는 것이 큰 장점이다.

이에 따라 생명보험업계는 지난해 하반기부터 올 연초에 다양한 변액연금보험 상품을 내놓고 있다. 이들 상품은 대부분 주식 오름세를 반영하기도 하지만 내림세에 대비한 안정적인 옵션이 있는 것이 특징이다. 따라서 변액연금보험에 가입하려 한다면 사전에 어떤 상품에 어떤 옵션이 있는지 잘 살펴보는 것이 중요하다. 또 변액보험은 저축상품이라기보다는 투자상품에 가깝기 때문에 가입 후에도 관리에 신경을 쓸 필요가 있다.

보험업계 한 관계자는 이와 관련해 “변액보험의 특징은 주식투자보다는 훨씬 안정적이지만 수익률이 수시로 변할 수 있기 때문에 한 번 넣어놓고 잊어버려서는 안 된다”며 “변액보험 가입 전에 전문가들의 조언을 받아보는 것도 좋은 방법이 될 것”이라고 말했다.

그럼에도 주식이 급락한다면 어쩔 수 없이 수익률이 저조하거나 손해를 볼 수 있다는 것이 변액연금보험 상품의 최대 단점이다. 따라서 가입 전은 물론 가입 후 관리할 때도 항상 조심해야 하는 것이 이 상품의 특징이라고 할 수 있다.

그렇다면 상당히 안정적인 저축연금보험은 어떤가. 저축연금보험은 보험사 공시이율로 복리 이자를 책정해 수익을 내는 방식이다. 납입금에 대한 이자는 복리로 수익이 나기 때문에 은행권의 단리로 운용되는 수익보다는 훨씬 높은 수익률을 기대할 수 있다. 특히 전 세계적인 출구전략이 진행되고 있는 만큼 금리가 오르는 추세가 상당 기간 계속될 전망이어서 더 높은 수익률을 기대할 수도 있다.

공시이율은 은행의 시중금리와 같은 개념으로 보험개발원에서 은행의 예금금리와 회사채, 대출 금리 등을 반영해 결정하는 경우도 있다. 또는 몇몇 회사들의 경우 자사의 자산운용수익률을 반영한 공시이율을 적용하는 경우도 있다. 이에 따라 저축보험 선택 시 공시이율 파악에 앞서 회사들의 자산운용수익률도 비교해야 한다.

최근에는 은행들은 새로운 기준금리를 적용하는 검토에 들어간 만큼 보험사들이 어떤 금리를 채용할지 관심을 가져야 한다고 전문가들은 지적한다. 새로운 금리체계가 출구전략으로 인한 금리 인상의 충격을 줄여주기 위한 것인 만큼 실질적인 금리 상승 폭이 예상보다 작을 수도 있기 때문이다.

저축연금보험의 경우 자산운용수익률은 변액연금보험과 마찬가지로 생명보험협회 홈페이지 소비자마당과 보험자료실에서 확인할 수 있다. 하지만 저축연금보험도 공시이율을 꼼꼼히 비교분석하지 않고 가입한다면 납입한 금액에 비해 원하는 만큼의 복리수익이 나오지 않을 수도 있기 때문에 가입 전에 잘 따져봐야 하는 것은 변액연금보험과 똑같다고 전문가들은 말한다.

임정빈 기자 jblim@segye.com

■변액연금보험과 저축연금보험 비교
	변액연금보험	저축연금보험
운용방식	주식과 채권 등 펀드방식 투자	공시이율에 따른 복리로 운용
수익률	운영결과에 따라 천차만별	일정함
안정성	낮음	높음
적절한 가입자 성향	공격적이나 장기투자	안정적인 수입을 원하는 장기투자
장점	투자결과에 따라 높은 수익가능	안정적 수익

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